继地方债和P2P之后,开发商的雷终于炸了!

先是地方债炸了！后来P2P爆了！还有股市也到了需要银行买垃圾股的时候了。

于是，就有了一个疑问？

下一个是谁？

1

失信黑名单！

先看两则新闻：

1、7月27日，秦皇岛22家开发商被列入失信"黑名单"

秦皇岛目前审核了全市的房地产开发商资质，将22家房地产开发商列入黑名单！

2、7月20日，黑龙江141家失信的房地产开发商被曝光

黑龙江省纳入失信被执行的房地产开发企业，将停止其办理新建商品房买卖网上签约、存量房买卖合同网上签约和房屋交易手续；限制新项目准入，在全省范围内禁止新项目开发建设。

部分被曝光的失信房地产开发商▼

部分被曝光的失信房地产开发商▼

什么情况会上黑名单呢？

主要是债务纠纷、资金链出现严重问题、承建商撤离工地、扫尾工作迟迟不能进行、交房遥遥无期等是开发商上失信黑名单的重要原因。

简单说就是开发商资金链可能断了，项目可能烂尾了。

可是有人就有疑问了，自年初在全国住房城乡建设会议上提出“我国要抓好房地产市场分类调控，针对各类需求实行差别化调控政策，库存仍然较多的地区和部分三四线城市和县城要继续做好去库存工作”以来，特别是三四线城市房地产市场量价齐升，拯救了太多沉积多年的停工、烂尾的项目，连带着也拯救了许多生死线上的地方性中小房企。

为什么还会有这么多开发商进入黑名单呢？

上一次不断爆出房地产企业进入黑名单还是在2014年、2015年。新闻还历历在目。

这一次会不会是历史的重演呢？

毕竟，似乎昨天都还在蒸蒸日上，喜大普奔，今天忽然就上黑名单，是还没来得及雨露均沾？还是已经恩宠过了呢？

2

去库存结束了！

我们再看两则消息：

1、截至7月18日，50个热点城市卖地超过2万亿元。其中，50个城市中有25个城市是三四线城市。三四线城市土地市场活跃，大量房企进入三四线城市拿地，土地销售额创历史同期纪录。

2、截止到6月底，百城住宅库存连跌 35 个月，三四线库存创 10 年新低。此外，三、四线城市的存销比下跌较为明显。当前数值是 2009 年以来的月度较低值，即最近 10 年中，三、四线城市的去化周期达到了较低值。在存销比小于 6 个月的 24 个城市中，17 个城市为三、四线城市。

这两条数据让最近有点红的鄂尔多斯有点心慌。

今年上半年鄂尔多斯在棚改货币化安置、房票制、政府回购等政策刺激下，7月商品住宅均价突破13000元/㎡，库存快速消化，成为本轮去库存大潮中起死回生的典型样本。

然而，目前的情形和 2011 年鄂尔多斯泡沫破灭前很像，当时鄂尔多斯土地市场活跃，创历史新高，同时供需失衡，无房可售。

在最疯狂的时候鄂尔多斯的新房均价达到了13000元/㎡左右，局部核心区域甚至达到20000元/㎡。

随后在全国性政策调控的压力之下，先是民间借贷链条的雪崩，随后开发商失信黑名单曝出，再往后是大面积在建项目出现了停工、烂尾的状态。房价短时间内基本跌到 4000～5000 元/㎡。

当秦皇岛、黑龙江的开发商黑名单爆出之后，似乎有些熟悉的景象近在眼前了。

在35天前，中国的棚改政策还没有紧急转向之前，三四线城市去库存正酣，土地市场活跃，创历史新高，库存去化周期到了10年历史较低值。

此刻我们可以感受到棚改货币化收紧的迫切了。

但我们知道，棚改比例无论是市场供给还是需求都是很小的一部分，对房价的影响只有1%，根本掀不起大浪。

棚改货币化的较大目的仅仅的免增库存而已。可是为什么政策上要如此大张旗鼓呢？

因为时间真的不多了。

秦皇岛和黑龙江只是恰巧自查，就出了纰漏。

一定还有其它的地方也出现了这样的问题，只是还没有爆出来而已，但是秦皇岛和黑龙江爆出来一点也不偶然。

先看秦皇岛，河北典型的三四线城市，再看黑龙江即使是省会哈尔滨也只能算是个弱二线，在本轮楼市周期中和三四线城市是同步的。

我们再看下面这张图▼

在这张图中黑龙江是如此的显眼。 在全国人口自然增长方面，全国仅有辽宁与黑龙江出现了下降。人口负增长，固然与人口基数有关，但也显示经济发展遇到了问题。

所以类似黑龙江这样一方面是人口流失的大趋势，一方面是经济的无能为力，就是开发商雷爆的开始！

既然是开始，当然就还没结束。

7月30日，也就是前天，新华社发文称：

今年以来，不少三四线城市楼市、土地市场出现双升温苗头。在此情形下，楼市调控应从紧从严、精准出击，增强预期引导，谨防三四线城市房地产市场成为新的风险聚集地。

既然是政府自查清算，当然是一步一步来，从最底层开始，你如果跑了足够快，都还来得及。

3

还有没有机会？

今年关于韭菜的故事非常多，大家见面就问被割了没有。其实这也从侧面反映出留给你的时间真的不多了。

你的资产兴亡，唯你负全责。

在新形势下，财政政策要更加积极，货币政策要定点放水，怎么权衡得到一个最优解，不是一件容易事情。

清算是真的，放水也是真的，但这是两条平行线，注定会有人会欢呼，也一定需要有人牺牲。

首先，未来一年，房企将再次两极分化，这显然不是新鲜话题了，是每一轮周期的必要环节。

那些在过去两年疯狂拿地扩张，进击一二线城市地王的开发商似乎可以松一口气了，一二线的地王再贵，解套的方法多种多样，而那些还没来得及裂变的中小房企的资金链恐怕就要深度承压了！

没办法，这就是中国开发商的生存逻辑，该疯狂的时候没疯并不见得是一件好事。这句话同样适用于小白们。

这一波三四线楼市的春天过去了，那些跟着三四线楼市复苏的地方性中小房企注定是雷暴的开始。

下半年就是挑战的开始，要么在融资的夹缝中艰难求生，要么在企业周转难，债务风险增大中接受生死考验，至于会不会被收购，真的要看你所在的三四线是不是有价值了。这句话也同样适用于小白们。